mayo 06, 2020

3 Razones para invertir en bienes raíces durante una recesión.

La situación por la que estamos atravesando es una realidad global y no podemos dejar de ver el vaso medio lleno en estos momentos de incertidumbre, siempre hay oportunidades de realizar buenas inversiones. Acá les compartimos una noticia de Yahoo finance del mes de abril del 2020.

El coronavirus ha creado una tormenta económica que está ejerciendo presión sobre varios sectores comerciales que van desde el transporte hasta la hospitalidad y la agricultura. 

Una desaceleración económica puede ser una razón para comprar bienes raíces, ya que esta inversión responde a una variedad de necesidades de los inversores, incluida la diversificación y la generación de ingresos. Por lo tanto, es importante comprender el valor de las inversiones inmobiliarias en una cartera durante una recesión.

“Incluso en tiempos de recesión, las personas necesitan lugares para vivir, trabajar y obtener servicios. Por lo tanto, el mercado siempre existirá”

dice Diana Hill, directora de educación inmobiliaria de OTA Real Estate.

Acá les compartimos la noticia completa:

“Los bienes raíces son un activo interesante”, dice Mihal Gartenberg, agente de Warburg Realty Partnership, con sede en Nueva York. “Cuando el mercado de valores está mal, los inversores que buscan otras oportunidades encuentran que los bienes raíces son un refugio seguro”.

Gartenberg dice que las suposiciones incorrectas sobre los precios inmobiliarios y los entornos recesivos pueden evitar que los inversores busquen una inversión inmobiliaria, ya sea un fideicomiso de inversión inmobiliaria, conocido como REIT , o comprar propiedades de alquiler.

“Cuando el mercado de valores está mal, los inversores que buscan otras oportunidades encuentran que los bienes raíces son un refugio seguro”

dice Mihal Gartenberg, agente de Warburg Realty Partnership, con sede en Nueva York.

“El hecho de que la última recesión fue causada por la burbuja inmobiliaria ha permanecido fuerte en la mente de los inversores, haciéndoles pensar que las recesiones conducen a precios inmobiliarios deprimidos”, dice ella. “Aunque durante tres de las últimas cinco recesiones, los valores inmobiliarios aumentaron”.

Una recesión puede ser el mejor momento para invertir en bienes raíces, dice Jim Egan, jefe de banca de bienes raíces comerciales y vicepresidente senior de Bryn Mawr Trust.

“Una inversión en un fideicomiso de inversión inmobiliaria también es una opción que implica menos capital y puede agregar diversificación a su cartera”. Dice Egan.

¿Todavía no se vende en inversiones inmobiliarias? Aquí hay un vistazo a los méritos de invertir en propiedad cuando el mercado de valores pasa a un ciclo lento:

  • Las inversiones inmobiliarias pueden generar ingresos estables.
  • Los bienes inmuebles pueden ser menos sensibles a la volatilidad.
  • La propiedad puede superar a las acciones y bonos.

Las inversiones inmobiliarias pueden producir ingresos estables

Una de las principales razones para considerar hacer inversiones inmobiliarias es la oportunidad de generar ingresos. Los REIT pueden proporcionar ingresos por dividendos ; La propiedad directa permite a los inversores obtener ingresos por alquiler.

Como flujo de ingresos, la inversión inmobiliaria tiende a ofrecer previsibilidad en una recesión.

“La consistencia del rendimiento es lo que hace que las inversiones inmobiliarias sean más adecuadas para superar una recesión”, dice Jason Laux, propietario y asesor de jubilación de Synergy Group en White Oak, Pensilvania.

Laux busca propiedades de alquiler, diciendo que los pagos de alquiler consistentes de los inquilinos no fluctúan en un período recesivo.

“Su pago mensual de la renta siempre se debe y no está vinculado al mercado de valores”, dice.

Los inversores inmobiliarios tienen otra ventaja cuando se trata de utilizar los ingresos por alquileres para compensar los efectos de una recesión.

Laux dice que están en condiciones de protegerse contra la inflación y las tasas de interés cambiantes cuando tienen control sobre los precios de alquiler. Aumentar el alquiler en las renovaciones de arrendamiento, por ejemplo, permite a los inversores mantenerse al día con el aumento de los precios asociados con la inflación.

En ese sentido, esta clase de activos puede ofrecer más flexibilidad que las acciones y los bonos en una recesión, dice Laux.

Los bienes inmuebles pueden ser menos sensibles a la volatilidad

La volatilidad del mercado de valores puede aumentar los problemas de recesión de un inversor si los precios de las acciones están experimentando grandes oscilaciones. Eso puede afectar directamente el perfil de retorno de una cartera. 

La correlación relativamente baja de los bienes raíces con los movimientos del mercado de valores, por otro lado, puede hacer que sea una opción más confiable durante una recesión.“Debido a la naturaleza constante de los ingresos de bienes raíces, a menudo puede ser una buena protección contra la volatilidad”, dice Diana Hill, directora de educación inmobiliaria de OTA Real Estate. 

“Incluso en tiempos de recesión, las personas necesitan lugares para vivir, trabajar y obtener servicios. Por lo tanto, el mercado siempre existirá”. Hill dice que una de las características distintivas de la inversión inmobiliaria es su naturaleza más lenta para moverse.

“El valor en papel puede cambiar, pero el valor, en lo que se refiere al ingreso anual, no tiende a variar tan rápido”, dice ella. El mercado inmobiliario no es completamente inmune a la volatilidad, dice Egan.

La crisis financiera de 2008 y la siguiente recesión en el mercado inmobiliario son evidencia de ello. Pero la gestión del riesgo de volatilidad tiene que ver con la estrategia al invertir en bienes raíces en una recesión económica.Durante la Gran Recesión, las propiedades de inversión inmobiliaria se vieron afectadas de manera diferente.

“Los propietarios de viviendas perdieron significativamente, pero los activos de alquiler de viviendas unifamiliares fueron realmente positivos como sector”, dice Quinn Palomino, directora de Virtua Partners en Scottsdale, Arizona. “Otros activos, como el almacenamiento y las multifamiliares, históricamente han tendido a ser más duraderos en una recesión”. Al mismo tiempo, el espacio industrial, minorista y de oficinas puede resultar más riesgoso en una recesión porque el flujo de efectivo de esas propiedades depende de qué tan bien los inquilinos subyacentes puedan navegar en una economía más lenta.

La propiedad puede superar las acciones y los bonos, el rendimiento pasado no es garantía de rendimiento futuro, esa es una de las reglas de inversión más antiguas. Pero los bienes inmuebles podrían ser rentables cuando la economía avanza hacia una recesión si las acciones y los bonos fallan.

“Históricamente, hay una gama de resultados potenciales cuando se trata de desempeño durante una recesión”, dice Palomino. Por ejemplo, el espacio comercial minorista puede presentar un mayor riesgo a la baja en comparación con las viviendas multifamiliares y los edificios de apartamentos.

El éxito de un inversor con bienes raíces en una recesión depende en gran medida de su estrategia.“Si su modelo de inversión depende de la apreciación, entonces la recesión será un momento difícil, ya que los precios de las viviendas caerán”, dice Joseph Polakovic, propietario y CEO de Castle West Financial en San Diego. “Un modelo basado únicamente en la inversión para obtener altos rendimientos en efectivo podría no tener mejores resultados ya que las mejores oportunidades para obtener altos rendimientos en efectivo tienden a ser vecindarios peores”. El punto óptimo, dice Polakovic, es un punto intermedio: una inversión inmobiliaria con buenos vecindarios y buenos trabajos. La calidad de la inversión inmobiliaria puede determinar directamente el desempeño de los bienes raíces en comparación con otros valores.“Los bienes raíces tienden a ser una mejor cobertura para la inflación que los bonos, especialmente en este entorno de bajas tasas de interés”, dice.

En resumen, una recesión puede abrir oportunidades para invertir en bienes raíces. Invertir sabiamente significa gestionar el equilibrio entre la oferta y la demanda. Cuando la oferta es alta y la demanda baja, es posible comprar propiedades con grandes descuentos, dice Hill.

Los inversores pueden posicionar esas propiedades como alquileres o alquiler con opción a compra hasta que la aguja vuelva a tener poca oferta y alta demanda. En ese punto, la propiedad se puede vender con fines de lucro. Al evaluar las propiedades, concéntrese en la calidad y el potencial de retorno, así como en el marco de tiempo involucrado.“Como inversionista, debe sentirse cómodo con la naturaleza a largo plazo de esta inversión y comprender el riesgo de liquidez asociado con los bienes raíces”, dice Laux.

Fuente: Yahoo Finance, abril 2020. Invertir en finca raíz Miami

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